Ventajas fiscales para sus pérdidas de inversión

por Stacy Francis, CFP®, CDFA

Mi novia me llamó anoche. "Estaba a punto de vender los bonos que tengo para desgravarlos, cuando me di cuenta de que las cosas no funcionan así con los bonos. Si los mantengo hasta su vencimiento, recuperaré mi dinero, ¿no?". Estaba tan orgullosa de ella. ¡Se acordaba! Una diferencia importante entre las acciones y los bonos es precisamente esa: los bonos tienen una fecha de vencimiento, mientras que las acciones no. Esta es una de las razones por las que los bonos se consideran inversiones "más seguras". 

Si mi amiga hubiera tenido acciones, su pensamiento habría sido muy estratégico. Muchos inversores venden acciones que han bajado justo antes de final de año y utilizan la pérdida de capital para reducir sus impuestos. Es una gran idea para las acciones, pero no funciona tan bien con los bonos. 

En el caso de los fondos de inversión, las cosas se complican un poco más... o son complejas, tal vez. Los gestores del fondo compran y venden valores de vez en cuando y, a menos que vigile muy de cerca el fondo, le notificarán por correo si tiene derecho a una desgravación fiscal o si debe dinero a Hacienda. Dado que los gestores del fondo pueden haber comprado valores hace varios años y haberlos vendido durante el año pasado, es posible que tenga una plusvalía imponible incluso cuando su fondo esté a la baja. A la inversa, también es posible que pueda hacer una amortización fiscal aunque su fondo haya subido.